贝壳将以介绍形式登陆港股 获双重主要上市地位

本报记者 吴静 卢志坤 北京报道

5月5日，贝壳房产经纪服务商贝壳（NYSE：BEKE、将介02423.HK）在港交所发布公告称，绍形式登双重市地拟以介绍方式申请将A类普通股在港交所主板上市，陆港高盛、股获为联席保荐人。主上

据了解，贝壳贝壳于5月4日获得港交所就公司股份在港交所主板双重主要上市申请的将介原则性批准。待港交所最终批准后，绍形式登双重市地公司股份预计将于5月11日在港交所主板开始挂牌交易，陆港股票代码为“2423”，股获每股面值0.00002美元，主上此次上市不涉及新股融资，贝壳A类普通股将以每手100股买卖。将介

同时，绍形式登双重市地公司将继续在纽交所保持主要上市地位并交易，已发行的每张美股存托凭证（ADR）将对应3股普通股，港股股份将与在纽交所上市的美股存托股份实现完全可转换。届时，贝壳将成为首家在港交所以介绍方式进行双重主要上市的中概股。

根据贝壳披露的股权架构，介绍上市完成后，贝壳董事长兼CEO彭永东持股占比4.8%，联合创始人兼执行董事单一刚持股2.7%，腾讯则持股10.8%，荣誉董事长左晖的直系亲属通过Z Z Trust持股23.3%。

汇生国际融资总裁黄立冲告诉记者：“以介绍形式上市通常运用于股东众多，或已经在其他交易所上市的企业，从合规审批角度来看与IPO形式差别不大，主要区别是不需要融资，因此也就不会出现因融资失败而上不了市的情况。”

贝壳方面表示，此举能够更接近国内市场并进一步提升其品牌，对公司未来发展及长期竞争力至关重要。

今年3月以来，基于《外国公司问责法案》（HFCAA）的认定标准，美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission,“SEC”）陆续将多家中概股列入“预摘牌”名单。据黄立冲介绍，HFCAA有两大核心要点：一是自2021年起的三年期内，在美上市的外国公司需要接受美国公众公司会计监督委员会（Public Company Accounting Oversight Board, “PCAOB”）的审查；二是在美上市的外国公司需要披露其与外国政府之间的关系并证明其没有被外国政府所有或控制。如不能满足前述两点要求，SEC则有权禁止该上市公司证券在美国全国性证券交易所交易或者通过SEC监管的其他交易方式交易，包括俗称的“场外交易”。

北京时间4月22日，贝壳、理想汽车、百世集团等公司被SEC列入“预摘牌”名单，成为3月以来第五批被纳入“预摘牌”名单的中概股公司。

对于此事，贝壳方面当时回应称，公司一直在积极寻求可能的解决方案，以最大程度地保护股东的利益。“本公司将继续确保遵守中美相关法律法规，并在条件允许的情况下，保持本公司在纽约证券交易所的上市公司地位。”

截至5月4日，累计有六批128家中概股被纳入上述名单，超过在美上市中概股总数的45%。

据了解，贝壳于北京时间2020年8月13日登陆美国纽交所，发行价为每股20美元，总募集资金约24.4亿美元。截至美东时间2022年5月4日，贝壳的收盘价为每股14.41美元，较历史最高点已跌逾八成。在此之前，其股价已长期在发行价上下波动。

去年12月份，美国做空机构浑水发布做空贝壳找房的报告，指出贝壳找房披露的平台交易额（GTV）、门店数量、经纪人数量或存在造假行为。同时指出贝壳在收购中环地产、圣都等标的时，存在夸大资产价格的行为，以平抑并不存在的现金余额。

贝壳随后针对浑水的报告发布声明，直指浑水报告中的衡量方法存在比较明显的瑕疵，但并未详细说明并购问题。

截至2021年12月31日，贝壳平台上的房产经纪品牌和活跃门店数分别增至300个和超过45000家。

据贝壳最新财报显示，2021年贝壳全年成交额（GTV）为人民币3.85万亿元，同比增长10.1%；营业收入为808亿元，同比增长14.6%；经调整后净利润为22.94亿元。截至2021年底，贝壳持有现金、现金等价物、受限制现金、短期投资为561亿元。

据了解，在此之前，电动汽车公司蔚来（NYSE：NIO、09866.HK）、金融科技公司金融壹账通（NYSE：OCFT）等中概股已通过介绍方式申请港股上市。其中蔚来已于3月10日以介绍方式登陆港股，取得第二上市地位。

（编辑：卢志坤 校对：颜京宁）